Riforma dell'imposta sulle società a Cipro 2026: cosa è cambiato (e cosa significa per l'IP)

Che cos'è la riforma fiscale cipriota del 2026, in un paragrafo

Il 1° gennaio 2026 Cipro ha varato la più significativa revisione del proprio codice fiscale in oltre un decennio. La modifica principale è l'aumento dell'aliquota dell'imposta sul reddito delle società (CIT) dal 12,5% al 15%, che allinea Cipro al minimo globale del Pillar Two dell'OECD. Accanto all'aumento dell'aliquota, il pacchetto di riforma ha alleggerito il carico fiscale su persone fisiche e società su altri fronti: la Special Defence Contribution (SDC) sui dividendi per i residenti domiciliati è stata ridotta drasticamente, le regole sulla distribuzione presunta di dividendi sono state abolite, le perdite fiscali possono ora essere riportate più a lungo e la super-deduzione per la R&S è stata prorogata.

Per le imprese che utilizzano il Cyprus IP Box, la notizia rassicurante è che il regime in sé è stato lasciato meccanicamente intatto. La deduzione nozionale dell'80% sugli utili qualificati permane, così le società IP Box continuano a beneficiare di una delle aliquote effettive più basse dell'EU, anche dopo l'aumento della CIT. Di seguito illustriamo con precisione cosa è cambiato, cosa è rimasto invariato e cosa significa in pratica l'aliquota nominale più elevata.

Cosa è cambiato il 1° gennaio 2026

La riforma tocca sia la tassazione societaria sia quella personale. Ecco le modifiche chiave a colpo d'occhio:

• L'imposta sul reddito delle società è salita dal 12,5% al 15%, allineando Cipro al minimo globale del 15% del Pillar Two dell'OECD.
• L'SDC sui dividendi per i residenti domiciliati è stata ridotta dal 17% al 5%.
• Le regole sulla distribuzione presunta di dividendi (DDD) sono state abolite per gli utili maturati dal 2026 in poi.
• Il riporto delle perdite fiscali è stato esteso da 5 anni a 7 anni.
• La super-deduzione del 120% per la R&S è stata prorogata e resta disponibile fino al 2030.
• Il regime IP Box è stato lasciato meccanicamente invariato, mantenendo la deduzione dell'80% sugli utili qualificati.
• È stata mantenuta la ritenuta alla fonte dello 0% sui dividendi distribuiti a non residenti.
• Lo status Non-Dom è stato mantenuto, conservando lo 0% di SDC sui dividendi per le persone fisiche qualificate.

Perché il 15%? Il Pillar Two e il minimo globale

Il passaggio dal 12,5% al 15% non è arbitrario. Allinea Cipro al quadro del Pillar Two dell'OECD, che fissa un'aliquota fiscale effettiva minima globale del 15% per i grandi gruppi multinazionali con ricavi annui consolidati di almeno 750 milioni di EUR. In base al Pillar Two, se un gruppo è tassato al di sotto del 15% in una determinata giurisdizione, altri Paesi possono applicare un'imposta integrativa per raggiungere il minimo. Innalzando la propria CIT nominale al 15%, Cipro riduce il rischio che gli utili contabilizzati a Cipro diventino bersaglio di imposte integrative estere.

Vale la pena sottolineare che il Pillar Two in sé si applica direttamente solo ai gruppi al di sopra della soglia di ricavi di 750 milioni di EUR. La stragrande maggioranza delle società cipriote, inclusa la maggior parte degli utilizzatori dell'IP Box, si colloca ben al di sotto di tale linea. Per esse, la conseguenza pratica della riforma è semplicemente l'aliquota CIT interna più elevata, non il meccanismo del Pillar Two.

Cipro aveva mantenuto la propria aliquota del 12,5% dal 2013, e l'aumento la porta nella stessa fascia di diversi pari dell'EU pur restando nella parte bassa dell'intervallo. Il governo ha accompagnato l'aumento con le agevolazioni compensative descritte di seguito, per cui l'effetto netto per molti contribuenti nazionali e i loro azionisti è sostanzialmente neutro o addirittura favorevole, anziché un semplice aumento d'imposta.

Cosa è rimasto intatto

Gran parte di ciò che rende Cipro attraente per le imprese internazionali e i loro titolari è sopravvissuta alla riforma senza modifiche. Il regime IP Box continua a offrire una deduzione nozionale dell'80% sugli utili da proprietà intellettuale qualificati, calcolata secondo l'approccio nexus conforme all'OECD. Non vi è stata alcuna modifica agli asset qualificati, alla frazione nexus o alla meccanica della deduzione.

Allo stesso modo, la ritenuta alla fonte dello 0% sui dividendi distribuiti agli azionisti non residenti resta in vigore, per cui gli utili possono ancora essere distribuiti fuori da Cipro ai titolari esteri senza un'imposta cipriota sui dividendi. E il regime di Non-Domicile perdura: le persone fisiche qualificate che sono residenti fiscali ma non domiciliate a Cipro continuano a pagare lo 0% di SDC su dividendi e interessi, un caposaldo dell'attrattiva di Cipro per imprenditori e investitori in fase di trasferimento.

Nel complesso, queste caratteristiche mantenute fanno sì che la struttura centrale che attira a Cipro i titolari di IP, i gestori di fondi e le società di holding sia sopravvissuta alla riforma. Le modifiche ridisegnano l'aliquota nominale e riordinano parti del sistema fiscale personale, ma non alterano i mattoni fondamentali che rendono Cipro una giurisdizione efficiente per detenere e sfruttare la proprietà intellettuale.

Cosa significa la CIT più elevata per l'IP Box

Poiché l'IP Box concede una deduzione dell'80% sugli utili qualificati, solo il 20% di tali utili è esposto all'imposta sul reddito delle società. Quando la CIT era al 12,5%, ne risultava un'aliquota effettiva di circa il 2,5% (12,5% x 20%). Con la CIT ora al 15%, l'aliquota effettiva diventa circa il 3% (15% x 20%).

In altre parole, il beneficio dell'IP Box segue direttamente l'aliquota nominale. L'aumento di mezzo punto percentuale nell'aliquota effettiva, da circa il 2,5% a circa il 3%, è modesto e lascia Cipro tra i regimi IP più competitivi dell'EU. Il vantaggio strutturale, un'esclusione dell'80% dei redditi qualificati, è interamente preservato.

Un punto correlato riguarda la super-deduzione per la R&S. La super-deduzione del 120% sulle spese ammissibili di ricerca e sviluppo è stata prorogata fino al 2030, ma funziona come alternativa all'IP Box, non come integrazione richiedibile insieme ad esso. Le imprese dovrebbero modellizzare entrambe le vie e scegliere quella che produce il risultato migliore per il loro particolare profilo di redditi e spese.

• Aliquota effettiva dell'IP Box prima del 2026: ~2,5% (12,5% CIT x 20% di quota imponibile).
• Aliquota effettiva dell'IP Box dal 2026: ~3% (15% CIT x 20% di quota imponibile).
• Deduzione nozionale dell'80% e meccanica nexus: invariate.
• Super-deduzione del 120% per la R&S: un'alternativa all'IP Box, non cumulabile con esso.

Chi è interessato

La riforma raggiunge i diversi contribuenti in modi diversi. Le società commerciali senza opzione IP Box subiscono l'intero aumento di 2,5 punti della CIT sui loro utili imponibili. Le società IP Box vedono solo un aumento marginale, da circa il 2,5% a circa il 3% sui redditi qualificati. I residenti ciprioti domiciliati beneficiano in modo significativo del taglio dell'SDC sui dividendi, dal 17% al 5%, mentre i Non-Dom non sono interessati perché già pagavano lo 0% di SDC.

Le società che storicamente facevano scattare un onere da distribuzione presunta di dividendi sugli utili non distribuiti accoglieranno con favore la sua abolizione per gli utili dal 2026 in poi, che migliora i flussi di cassa e semplifica gli adempimenti. E qualsiasi impresa che riporti perdite fiscali guadagna respiro dall'estensione del periodo di riporto da cinque a sette anni.

• Società commerciali ordinarie: pieno impatto dell'aumento della CIT dal 12,5% al 15%.
• Società IP Box: impatto minimo, aliquota effettiva da ~2,5% a ~3%.
• Residenti domiciliati: avvantaggiati, SDC sui dividendi ridotta dal 17% al 5%.
• Non-Dom: non interessati sui dividendi, ancora 0% di SDC.
• Gruppi con ricavi superiori a 750 mln di EUR: nell'ambito del Pillar Two.

Punti d'azione

La riforma del 2026 è, nel complesso, benevola per le imprese ricche di IP a Cipro. Ciononostante, vale la pena adottare alcuni passi pratici man mano che le nuove regole si consolidano.

• Ricalcolare la propria aliquota effettiva dell'IP Box a ~3% e aggiornare eventuali modelli finanziari o materiali per gli investitori.
• Se si richiede l'agevolazione per la R&S, confrontare la super-deduzione del 120% con un'opzione IP Box, poiché non si possono usare entrambe.
• Gli azionisti domiciliati dovrebbero riesaminare la pianificazione dei dividendi alla luce dell'aliquota SDC del 5%.
• Rivedere le posizioni di perdita per sfruttare appieno il riporto esteso a 7 anni.
• I grandi gruppi dovrebbero verificare il proprio status Pillar Two rispetto alla soglia dei 750 mln di EUR.
• Rivolgersi a un professionista prima di agire; questa guida è indicativa e non costituisce consulenza fiscale.